En transformers kernefunktion er at transformere spænding og strøm, samtidig med at den omtrentlige energibesparelse opretholdes under energioverførsel. Ved at designe drejningsforholdet mellem de primære og sekundære viklinger kan en transformer øge spændingen til langdistancetransmission eller trappe højspændingen ned til sikre niveauer for slutbrugerudstyr og derved øge effektiviteten og sikkerheden ved krafttransmission.
Ud over spændingsregulering giver transformatorer elektrisk isolation. Uden direkte elektrisk forbindelse mellem primær- og sekundærsiden overføres energi via magnetisk kobling; dette isolerer effektivt elektriske potentialer, beskytter udstyr og personale og mindsker risikoen for fejludbredelse på tværs af elnettet.
Transformatorer udfører ofte også hjælpefunktioner, såsom stabilisering af spænding, forbedring af strømkvaliteten, undertrykkelse af netovertoner og afbalancering af belastninger. I stor-elektricitetssystemer gør integrationen af trinkoblere, automatiske spændingsregulatorer og intelligente overvågningssystemer det muligt for transformere at gå ud over grundlæggende spændingstransformation, hvilket giver dem mulighed for at spille en aktiv rolle i netregulering og -beskyttelse.
